盈亏平衡分析计算的是一家企业需要销售多少产品或服务，才能覆盖其固定成本和变动成本。当总收入等于总支出时，企业就达到了盈亏平衡点。
在运营成本上升的环境下，这项计算更加重要。企业进行盈亏平衡分析，进行运营成本与预期销售额的比较，有助于制定出更合理的价格。
本文将介绍盈亏平衡的计算方法，以及如何分析和理解计算结果。
什么是盈亏平衡分析？
盈亏平衡分析是一种财务计算，用于确定公司或新产品或服务的盈利点，即企业必须销售多少产品或服务，或需要创造多少收入，才能至少覆盖生产和运营成本。当总收入等于总支出时，就达到了盈亏平衡点（ Break-Even Point ，以下简称“BEP”）。越过这个点之后，多出来的销售就会转化为利润。
例如，对于销售手机壳的公司，盈亏平衡分析可以确定需要卖出多少手机壳才能覆盖仓储成本，或者需要多少小时的付费服务才能支付办公室租金。在Shopify2025年第四季度的店主调查中，42%的受访者表示，确保盈利能力是他们最重要的业务目标。
要充分理解盈亏平衡分析，就需要了解固定成本和变动成本。
- 固定成本：无论销售多少产品或服务都始终保持不变的费用。
- 变动成本：会随着生产量或销售量的变化而波动的费用。
盈亏平衡分析的好处
盈亏平衡分析能显示销售和成本如何影响盈利能力，也为企业进行财务规划提供了依据。分析结果可以帮助小企业制定预算：根据预期销售额来设定支出上限。
在Shopify2025年第四季度店主调查中，34%的受访者将稳定现金流列为第二大业务目标，另有41%的受访者表示会每天查看财务状况。盈亏平衡分析能同时服务这两项目标，因为它清楚显示了企业在产生利润前需要达到的销售水平。
盈亏平衡分析有助于：
- 设定价格。这项计算能显示某个价格能否覆盖固定成本和可变成本。企业据此审视价格和利润率。Shopify向商家提供免费的利润率计算器，帮助企业科学定价。
- 设定销售目标。盈亏平衡点给团队提供了一个营收或销量目标，可用来制定月度或季度目标。
- 评估财务风险。分析能揭示预期需求是否足以覆盖成本。
- 规划融资。盈亏平衡分析也会出现在商业计划书和融资申请中，分析结果可以让放贷方或投资人看到公司走向盈利的路径。
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如何计算盈亏平衡点？
计算公式
边际贡献是每笔销售在扣除可变成本后剩下的金额。这笔钱先用于覆盖固定成本，固定成本覆盖完之后，剩下的就是利润。
盈亏平衡点有两种算法：按销量（售出的件数）计算，或按营收计算。两个公式都依赖边际贡献。
按销量计算的盈亏平衡点
盈亏平衡点（件数）＝固定成本 ÷ 单位边际贡献
其中：单位边际贡献＝平均售价 − 单位可变成本
按销售额计算的盈亏平衡点
盈亏平衡点（销售额）＝固定成本 ÷ 边际贡献率
其中：边际贡献率＝单位边际贡献 ÷ 平均售价
例如，假设一家企业有以下数据：
- 固定成本：20000元
- 平均售价：每单位50元
- 变动成本：每单位30元
首先计算边际贡献：
50元售价-30元变动成本=每单位20元边际贡献
按销售数量计算的盈亏平衡点为：
20000美元固定成本/20元边际贡献=1000件
边际贡献率为40%：
20元边际贡献/50元售价=0.4
按销售收入计算的盈亏平衡点为：
20000元固定成本/0.4=50000元
也就是说，这家企业必须卖出1000件产品，或创造50000元销售额，才能覆盖成本。超过这个点的销售才会产生利润。
计算步骤
1. 收集数据
列出运营企业所需的各项成本，再将其分为固定成本和变动成本。
尽量使用真实的业务数据。Shopify商家可以从后台的“分析”中提取销售和产品成本数据，再到“财务”页面查看收入和付款信息。
固定成本
固定成本不随销量变化，每月房租就是一个例子，还包括其他日常开销，如保险、软件订阅或行政费用，这些无论卖多少都要支出。
把所有不管卖多少件都必须支付的费用列出来，加总，就得到你的固定成本总额。
变动成本
变动成本随销量变化，比如产品材料。
有些成本可以归入固定成本，也可以归入变动成本。固定薪资的员工通常算固定成本；按时计酬的员工，如果人手随销量调整，就可以算做变动成本。
把所有与单件产品直接相关的成本加起来，就得到单位变动成本。
平均价格
用顾客为单件商品支付的平均金额。折扣会拉低这一数字，所以，平均价格可能和标价不一样。
2. 输入数据
把固定成本、单位变动成本和平均价格填进模板，模板会自动算出盈亏平衡点。
如果结果不是整数，就向上取整。比如盈亏平衡点是92.5，代表你需要卖出93件才能覆成本。
3. 进行调整
你可以随意尝试不同的数字。看看如果降低固定成本或变动成本，或者尝试改变价格会发生什么。第一次可能做不对，所以要边做边调整。
建议一次只改变一个变量，这样才能看清楚它对盈亏平衡点的影响。例如，如果变动成本从30元降至28元，每单位边际贡献就会从20元提高到22元；在固定成本为20000元的情况下，盈亏平衡点会从1000个单位降至约910个单位。
💡请注意：不要遗漏开支项
遗漏任何一项支出，都会让盈亏平衡点算不准。在开始计算之前，先把“卖出一件并完成交付”所需的每一步都过一遍。养成规范的记账习惯，记录经常性支出，并把它们归入正确的成本类别。
哪些场景需要分析盈亏平衡？
创办新企业
盈亏平衡分析可以估算创办一家新企业需要销售多少产品才能覆盖成本。在开业前审视定价和启动费用时，可进行盈亏平衡的分析。
开发新产品
新产品可能会增加材料、生产或履约方面的成本。在产品上市前，盈亏平衡分析可以算出：在既定价格下，需要销售多少产品才能收回这些支出。
新增销售渠道
每新增一个销售渠道，都会带来各自的成本和费用，从而影响盈亏平衡点。例如，开快闪店可能需要租金、人力和设备。
新增线上销售渠道也是一样。你是否打算为推广这个渠道投入额外成本，比如投放设计媒体广告？这些成本都需要纳入盈亏平衡分析。
调整商业模式
商业模式的调整会同时影响固定成本和变动成本。例如，从代发货转向囤货，会增加采购和仓储成本，可能需要重新设定价格或销售目标。
在做调整之前，先做一次成本收益分析，把新增支出与预期财务回报做个对比。
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盈亏平衡分析的局限性
- 无法预测需求
- 依赖可靠数据
- 过于简单化
- 忽略时间因素
- 忽略竞争对手
盈亏平衡分析通常假设成本和单价保持不变，并把销售量视为影响成本和收入的主要变量。但在现实中，需求、价格和运营成本都可能变化，这会让结果变得不那么准确。
盈亏平衡分析主要有以下短板：
无法预测需求
盈亏平衡分析的计算展示的是企业需要卖出多少，不会说明有多少顾客购买产品。
依赖可靠数据
结果的准确程度取决于所用数据。随时间变化的成本，或归入多个类别的成本，都会降低计算的精确度。
例如，软件订阅是定期的固定费用，但广告支出是波动的，淡旺季都有区别。
过于简单化
产品的售价通常各不相同，每种产品可能需要单独计算，或者企业可能需要采用平均售价。
在盈亏平衡分析假设每次只有一个因素发生变化。而在现实中，价格波动的同时成本也在波动。例如，如果你降低价格，卖出更多，单位成本也可能下降，因为产品产量提高后你可能会有采购折扣，或整体运营效率变高。
忽略时间因素
盈亏平衡分析只是一个静态快照，忽略了随时间发生的波动。你的时间范围取决于你用来计算固定成本的周期。
盈亏平衡分析不考虑未来的变化。如果明年原材料成本翻倍，除非你提高价格，否则盈亏平衡点会大幅上升。
忽略竞争对手
基本的盈亏平衡分析不考虑竞争对手的定价，也不考虑影响需求的其他市场因素。如果竞争对手降价，你的可能需要调整定价或销售目标。
盈亏平衡分析可以作为梳理成本和销售目标的起点。在规划业务调整时，销售预测和现金流报告可以展示出更多细节。
降低盈亏平衡点的技巧
盈亏平衡点高，意味着企业需要卖出更多产品才能覆盖成本。有几种方法可以把这个数字降下来。
标准盈亏平衡公式为：
盈亏平衡点（单位）= 固定成本 /（售价 − 单位变动成本）
若要估算在任意销售量下覆盖成本所需的最低价格，可将公式变形，求解价格：
盈亏平衡价格 =（固定成本 ÷ 预期销量）+ 单位变动成本
例如，某企业固定成本为10000元，预计销售1000件，每件产品的生产成本为15元，则盈亏平衡价格为每件25元：（10000 ÷ 1000）+ 15。
你也可以参考以下建议：
1. 降低固定成本
看看是否有机会降低固定成本。固定成本越低，盈亏平衡所需的销量就越少。例如，如果你正考虑开一家实体零售店，但算下来数字不理想，不妨考虑改为在线销售，固定成本相比线下可以省下不少。
2. 提高价格
价格越高，每笔销售的边际贡献就越大。只要顾客愿意接受新价格，企业就能用更少的销量覆盖固定成本。
📚 了解更多：定价策略：10种方法制定合理的价格
3. 降低变动成本
降低可变成本往往最难，初创企业尤其如此，但规模做大后会容易些。可以谈价、换供应商或改流程。比如运输易碎品，花生式填充包装可能比气泡膜便宜。
可变成本降了，每笔销售能覆盖固定成本的钱就更多，盈亏平衡所需销量也更少。很多企业早期接受较低利润率，销量上来后再靠谈价、批量采购或流程优化改善单位经济性。
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免费下载盈亏平衡分析模板
进行盈亏平衡分析，有助于企业做出明智的商业决策。点击此处下载Shopify免费提供的盈亏分析计算模板。
盈亏平衡分析——常见问题
良好的盈亏平衡比率是多少？
“盈亏平衡比率”并没有统一的标准定义，也不像盈亏平衡点那样常用。一般来说，如果企业只需要用预期销售额中较小的一部分来覆盖成本，就更有利。相对于预期销售额而言，盈亏平衡点越低，利润空间越大，安全边际也越高。
盈亏平衡分析有哪些组成部分？
- 固定成本
- 变动成本
- 售价
- 销售量
- 边际贡献
以上五个因素共同决定了一家企业必须销售多少单位产品，或创造多少收入，才能覆盖成本。
什么是盈亏平衡点（BEP）？
在成本会计中，盈亏平衡点是指企业总收入等于总成本时的销售量。计算方法是用固定成本总额除以边际贡献（售价减去每单位产品的变动成本）。该方法助于公司了解在业务盈利之前必须卖出多少单位产品。
计算盈亏平衡点有哪些方法？
- 固定成本：无论你生产或销售多少单位产品，企业都必须支付的费用。
- 变动成本：根据你的生产量或销售量而增加或减少的费用。
- 平均售价：你将向客户收取的每单位产品价格，需将你可能提供的任何批量折扣计算在内。
什么是良好的安全边际？
安全边际是指盈亏平衡点与销售量之间的差额，换句话说，它是你与无利可图之间的距离。高于盈亏平衡点收入都被视为安全边际。这个数字越高，亏损的风险就越低。
盈亏平衡分析和盈亏平衡点有什么区别？
盈亏平衡点是安全边际的一个衡量标准，而盈亏平衡分析可以告诉你必须达成多少销量才能覆盖生产总成本。
*基于2025年对500名Shopify商家的英文调查，受访者来自澳大利亚、加拿大、英国、爱尔兰、新西兰和美国。受访者是在平台上经营两年或以上的成熟商家。结果反映的是该特定样本的经验，可能并不代表所有商家。
